Dit zijn alfa, bèta, standaarddeviatie en de ratio van Sharpe. Deze statistische metingen zijn historische voorspellers van risico / volatiliteit voor investeringen. Al deze risicometingen zijn bedoeld om beleggers te helpen bij het bepalen van de risico-opbrengstparameters van hun belegging.
De S&P 500 Index is de benchmark voor aandelen en aandelenfondsen. R-kwadraatwaarden variëren van 0 tot 100. Volgens Morningstar heeft een beleggingsfonds met een R-kwadraatwaarde tussen 85 en 100 een prestatierecord dat nauw samenhangt met de index. Een fonds met een rating van 70 of lager presteert doorgaans niet zoals de index.
Hoe de prestaties van beleggingsfondsen te analyseren
Trek de aandelenkoers op de startdatum af van de aandelenkoers op de einddatum plus het eerder berekende uitkeringsbedrag. Deel het resultaat door de aandelenkoers op de startdatum. Vermenigvuldig het resultaat met 100 om het resultaat om te rekenen naar een investeringspercentage voor de geselecteerde periode.
Gewoonlijk is elke Sharpe-ratio groter dan 1.0 wordt door beleggers als acceptabel tot goed beschouwd. Een verhouding hoger dan 2.0 wordt als zeer goed beoordeeld. Een verhouding van 3.0 of hoger wordt als uitstekend beschouwd. Een verhouding van minder dan 1.0 wordt als suboptimaal beschouwd.
Hoe de prestaties van een beleggingsfonds te analyseren
Deze statistieken kunnen u helpen begrijpen wat er onder de motorkap van een beleggingsfonds zit:
Overweeg retourzendingen per categorie
| Gemiddeld rendement van beleggingsfondsen in 2020 en op lange termijn | ||
|---|---|---|
| U.S. Large-Cap voorraad | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Mid-Cap voorraad | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Small-Cap voorraad | 10.25 | 7.84 |
| Internationale aandelen met grote kapitalisatie | 6.46 | 4.44 |
Voor aandelenfondsen is een "goed" langetermijnrendement (geannualiseerd, voor 10 jaar of meer) 8% -10%. Voor obligatiebeleggingsfondsen zou een goed langetermijnrendement 4% -5% zijn.
Hoe beleggingsfondsenrendementen in procenten te berekenen? - Ken formule met voorbeeld
Een Sharpe-ratio van 1.0 wordt als acceptabel beschouwd. Een Sharpe-ratio van 2.0 wordt als zeer goed beschouwd. Een Sharpe-ratio van 3.0 wordt als uitstekend beschouwd. Een Sharpe-ratio van minder dan 1.0 wordt als slecht beschouwd.
De Sortino-ratio is een variatie op de Sharpe-ratio die alleen rekening houdt met het neerwaartse risico. De Sharpe-ratio wordt meer gebruikt om laagvolatiele beleggingsportefeuilles te evalueren, en de Sortino-variatie wordt meer gebruikt om hoogvolatiele portefeuilles te evalueren.
Als de analyse resulteert in een negatieve Sharpe-ratio, betekent dit dat de risicovrije rente groter is dan het rendement van de portefeuille, of dat het rendement van de portefeuille naar verwachting negatief is.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.