Vrije kasstroom (FCF) vertegenwoordigt de contanten die een bedrijf genereert na verantwoording van de uitgaande kasstromen om de activiteiten te ondersteunen en zijn kapitaalgoederen te behouden. ... Rentebetalingen zijn uitgesloten van de algemeen aanvaarde definitie van vrije kasstroom.
De eenvoudigste manier om de vrije cashflow te berekenen, is door de investeringsuitgaven van een bedrijf af te trekken van de operationele cashflow. ... Vrije kasstroom = omzet - (bedrijfskosten + belastingen) - vereiste investeringen in bedrijfskapitaal. Vrije kasstroom = netto bedrijfsresultaat na belastingen - netto-investering in bedrijfskapitaal.
Vrije kasstroom is een belangrijke maatstaf, omdat deze laat zien hoe efficiënt een bedrijf is in het genereren van contanten. Beleggers gebruiken de vrije kasstroom om te meten of een bedrijf na financieringsoperaties en kapitaaluitgaven genoeg geld heeft om beleggers uit te betalen via dividenden of terugkoop van eigen aandelen.
Hoewel bedrijven en investeerders meestal een positieve kasstroom willen zien uit alle activiteiten van een bedrijf, is het hebben van een negatieve kasstroom uit investeringsactiviteiten niet altijd slecht. Om een evaluatie te kunnen maken van de investeringsactiviteiten van een bedrijf, moeten investeerders de specifieke situatie van het bedrijf in meer detail bekijken.
Toen de streamingvideogigant vorige maand zijn resultaten over het vierde kwartaal rapporteerde, was het definitieve cijfer voor het jaar $ 1 positief.9 miljard aan vrije cashflow. Bovendien zei het management dat het bedrijf verwacht in 2021 break-even te draaien op het gebied van de vrije kasstroom.
Het verschil tussen cashflow en winst
Het belangrijkste verschil tussen cashflow en winst is dat terwijl winst de hoeveelheid geld aangeeft die overblijft nadat alle uitgaven zijn betaald, de cashflow de nettostroom van contanten naar en uit een bedrijf aangeeft.
Cashflow formule:
Operationele cashflow = bedrijfsinkomen + afschrijvingen - belastingen + verandering in werkkapitaal. Cashflowprognose = begin cash + verwachte instroom - geprojecteerde uitstroom = einde cash.
Vrije cashflow is belangrijk voor investeerders omdat het laat zien hoeveel daadwerkelijk contant geld een bedrijf tot zijn beschikking heeft. ... Vrije kasstroom is het geld dat overblijft nadat een bedrijf heeft voldaan aan zijn operationele en kapitaaluitgavenvereisten en het kan de beste manier zijn om onderscheid te maken tussen een goede en een slechte investering.
Momenteel is de gemiddelde prijs / cashflow (P / CF) voor de aandelen in de S&P 500 is 14.05. Maar net als de P / E-ratio wordt een waarde van minder dan 15 tot 20 over het algemeen als goed beschouwd.
FCF dankt zijn naam aan het feit dat het het bedrag aan cashflow is dat 'gratis' (beschikbaar) is voor discretionaire besteding door management / aandeelhouders. Hoewel een bedrijf bijvoorbeeld een operationele cashflow van $ 50 miljoen heeft, moet het nog elk jaar $ 10 miljoen investeren om zijn kapitaal in stand te houden.
Op de lange termijn is het netto-inkomen het eindspel voor elk bedrijf met winstoogmerk. Het nettoresultaat is het geld dat u overhoudt na verantwoording van alle vormen van inkomsten en erkende kosten van zakendoen. De operationele cashflow wordt echter vaak gezien als een betere doorlopende maatstaf voor de financiële gezondheid van een bedrijf.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.