Een strangle is een strategie waarbij een belegger zowel een call- als een putoptie koopt. ... Opdat de belegger de premie betaald voor beide opties en break-even wil recupereren, moet de prijs van het aandeel hoger of lager zijn dan de bovenste of lagere uitoefenprijs met een bedrag dat gelijk is aan de totale premie die voor de opties is betaald.
Een strangle is een optiestrategie waarbij de belegger een positie inneemt in zowel een call- als putoptie met verschillende uitoefenprijzen, maar met dezelfde vervaldatum en onderliggende waarde. ... Het is echter vooral winstgevend als het actief sterk in prijs schommelt.
Er wordt een lange strangle gevormd voor een nettodebet (of nettokosten) en winst als de onderliggende aandelen boven het bovenste break-evenpunt stijgen of onder het onderste break-evenpunt vallen.
Strategieën voor het verkopen van opties
Verkoopopties is verreweg de meest winstgevende strategie op lange termijn, met het laagste risico.
De meest risicovolle van alle optiestrategieën is het verkopen van call-opties tegen een aandeel dat u niet bezit. Deze transactie wordt het verkopen van ongedekte oproepen of het schrijven van blote oproepen genoemd. Het enige voordeel dat u uit deze strategie kunt halen, is het bedrag van de premie dat u uit de verkoop ontvangt.
Een short strangle bestaat uit één short call met een hogere uitoefenprijs en één short put met een lagere strike. Beide opties hebben dezelfde onderliggende aandelen en dezelfde vervaldatum, maar ze hebben verschillende uitoefenprijzen.
...
Voorbeeld van korte wurgen.
| Verkoop 1 XYZ 105 call op | 1.50 |
|---|---|
| Netto krediet = | 2.80 |
Een andere benadering van opties is de wurgpositie. Hoewel een straddle geen directional bias heeft, wordt een strangle gebruikt wanneer de belegger denkt dat het aandeel een betere kans heeft om in een bepaalde richting te bewegen, maar toch beschermd wil worden in het geval van een negatieve beweging.
Een lange wurging geeft u het recht om de aandelen tegen uitoefenprijs A te verkopen en het recht om de aandelen tegen uitoefenprijs B te kopen. Het doel is om te profiteren als het aandeel in een van beide richtingen beweegt. Als u echter zowel een call als een put koopt, verhoogt u de kosten van uw positie, vooral voor een volatiel aandeel.
De Short Strangle (of Sell Strangle) is een neutrale strategie waarbij een Slightly OTM Call en een Slightly OTM Put Options gelijktijdig worden verkocht van dezelfde onderliggende waarde en dezelfde vervaldatum. Deze strategie kan worden gebruikt wanneer de handelaar verwacht dat de onderliggende aandelen op korte termijn een zeer geringe volatiliteit zullen ondergaan.
Ze bieden een onbeperkt winstpotentieel, maar met een beperkt risico op verlies. Hoe vluchtiger het aandeel of de index (hoe groter de verwachte prijsschommeling), hoe groter de kans dat het aandeel een sterke zet zal maken. Een hogere vluchtigheid kan ook de totale kosten van een lange straddle-positie verhogen.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.