Junk-obligaties zijn bedrijfsobligaties met een hoog risico, maar kunnen mogelijk een hoog rendement opleveren. Ze zijn door Standard beoordeeld als non-investment grade & Poor's, Moody's en Fitch Ratings omdat het bedrijf dat ze uitgeeft financieel in de problemen zit. ... Daarom worden ze ook wel hoogrentende obligaties genoemd.
Hoogrentende obligaties zijn geen intrinsiek goede of slechte beleggingen. ... Het hogere rendement van de obligaties is een compensatie voor het grotere risico dat gepaard gaat met een lagere kredietwaardigheid. De prestaties van hoogrentende obligaties zijn sterker gecorreleerd met de prestaties van de aandelenmarkt dan het geval is met obligaties van hogere kwaliteit.
Obligaties worden door bedrijven en overheden gebruikt om geld in te zamelen door te lenen bij investeerders. De basiskenmerken van een obligatie zijn: Principal - De nominale waarde van de obligatie.
...
De nadelen
Hoogrentende obligaties - gedefinieerd als bedrijfsobligaties met een rating lager dan BBB- of Baa3 door gevestigde kredietbeoordelaars - kunnen een belangrijke rol spelen in veel portefeuilles.
Het grootste nadeel van rommelobligaties is hun risico. Ze lopen een hoger risico op wanbetaling dan de meeste andere vastrentende waarden. Junk-obligaties kunnen behoorlijk volatiel zijn, vooral in tijden van onzekerheid over de prestaties van de uitgevende instelling.
Hoogrentende obligaties presteren meestal het beste wanneer de groeitrends gunstig zijn, beleggers vertrouwen hebben en wanbetalingen laag of dalend zijn, en rentespreads bieden ruimte voor extra appreciatie.
Wat zou ertoe leiden dat een obligatiehouder een obligatie verkoopt voordat deze de vervaldatum bereikt?? Als de rentetarieven zijn gestegen sinds de obligatie werd gekocht, zal de waarde van de band zijn gedaald. ... Als de obligaties tot de vervaldag worden aangehouden, krijgen obligatiehouders de volledige hoofdsom terug, dus obligaties zijn een manier om kapitaal te behouden tijdens het beleggen.
Obligaties worden vaak aangeprezen als minder riskant dan aandelen - en voor het grootste deel zijn ze dat ook - maar dat betekent niet dat u geen geld kunt verliezen als u obligaties bezit. Obligatiekoersen dalen wanneer de rente stijgt, wanneer de emittent een negatieve kredietgebeurtenis meemaakt of wanneer de marktliquiditeit opdroogt.
Inflatierisico
Aangezien obligaties doorgaans geen buitengewoon hoog rendement opleveren, zijn ze bijzonder kwetsbaar wanneer de inflatie stijgt. Inflatie kan leiden tot hogere rentetarieven, wat negatief is voor obligatiekoersen. Inflation Linked Obligaties zijn gestructureerd om beleggers te beschermen tegen het risico van inflatie.
Als u obligaties in fondsen koopt, garanderen de meeste obligatiefondsen geen hoofdsomrendement. ... Dit betekent dat obligaties met een lage rente de hoofdsom kunnen verliezen omdat ze niet zoveel waard zijn als de rente stijgt, en ze kunnen worden verkocht voordat ze hun vervaldatum bereiken in obligatiefondsen.
U kunt bij Fidelity hoogrentende obligaties zoeken en kopen.com, waar u de kredietwaardigheidsniveaus kunt kiezen die geschikt zijn voor uw portefeuille en de risicotolerantie.
Sommige beleggers zijn bang dat een stijging van de obligatierendementen en de langere rente een einde zal maken aan de gestage winsten op de markt. ... Deze winsten kunnen in gevaar komen omdat hogere opbrengsten het duurder maken om geld te lenen, en dat vertraagt de economische groei, wat slecht kan zijn voor aandelen.
Aandelenbeleggers wenden zich ook vaak tot hoogrentende bedrijfsobligaties om hun portefeuilles aan te vullen. Dit komt doordat dergelijke obligaties minder kwetsbaar zijn voor renteschommelingen, waardoor ze diversifiëren, het algemene risico verkleinen en de stabiliteit van dergelijke hoogrentende beleggingsportefeuilles vergroten.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.