Herbalancering is het proces waarbij de wegingen van een portefeuille van activa opnieuw worden afgestemd. Herbalancering omvat het periodiek kopen of verkopen van activa in een portefeuille om een oorspronkelijk of gewenst niveau van activaspreiding of risico te behouden. Stel dat een oorspronkelijke beoogde activaspreiding 50% aandelen en 50% obligaties was.
Het komt neer op. Het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille biedt bescherming en discipline voor elke beleggingsbeheerstrategie op retail- en professioneel niveau. De ideale strategie zal de algemene behoeften van herbalancering in evenwicht brengen met de expliciete kosten die verband houden met de gekozen strategie.
Herbalancering aan de hand van vastgestelde activadoelstellingen is een goede manier om het evenwicht te herstellen van de portefeuille, aangezien markten in sommige perioden meer kunnen veranderen dan in andere. Een standaard vuistregel is om het evenwicht opnieuw in evenwicht te brengen wanneer een activaspreiding meer dan 5% verandert - d.w.z. als een bepaalde subset van aandelen verandert van 15% van de portefeuille naar 20%.
Strategisch evenwicht van de portefeuille is het kopen en verkopen van financiële activa om de beoogde activamix van een portefeuille te herstellen. ... Periodiek opnieuw in evenwicht brengen zorgt ervoor dat de mix van aandelen, obligaties en andere activa consistent is met het financiële langetermijnplan van een belegger.
Het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille is belangrijk omdat het beleggers beschermt tegen overmatige blootstelling aan één actief. Het minimaliseert het algehele risico in een portefeuille. Regelmatige herbalancering zorgt ook voor kapitaalgroei tegen een redelijk tempo. Een ander belangrijk voordeel van het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille is belastingbesparing en belastinginning.
Bedenk dat aandelen op de lange termijn een aanzienlijk hoger verwacht rendement hebben dan obligaties. ... Om deze reden zal het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille van aandelen en obligaties uw rendement daarom waarschijnlijk verlagen, niet verhogen.
Er is geen goede of foute methode, maar tenzij de waarde van uw portefeuille extreem volatiel is, zou een of twee keer per jaar opnieuw in evenwicht brengen meer dan voldoende moeten zijn.
Om uw portefeuille zelf opnieuw in evenwicht te brengen, zonder de hulp van een robo-adviseur of beleggingsadviseur, hoeft u geen geld uit te geven.
Herbalanceren tijdens een bearmarkt kan pijnlijk aanvoelen, maar het loont op de lange termijn. ... Als een allocatie van 60% aan aandelen gepast is gezien de doelstellingen en risicotolerantie van de belegger, dan zou het op de lange termijn nuttig moeten zijn om weer terug te balanceren naar dat streefcijfer voor de allocatie van aandelen wanneer de portefeuille niet goed genoeg is.
U moet uw portefeuille minimaal één keer per jaar opnieuw in evenwicht brengen, bij voorkeur op ongeveer dezelfde datum, adviseert Carey. U kunt er ook voor kiezen om dit op een meer periodieke basis te doen, bijvoorbeeld per kwartaal. ... Een belegger die elk kwartaal opnieuw in evenwicht komt, zou obligaties verkopen en aandelen kopen om terug te keren naar een 60/40 portefeuillemix.
Doorgaans zijn gebalanceerde portefeuilles verdeeld tussen aandelen en obligaties, ofwel gelijkelijk of gekanteld naar 60% aandelen en 40% obligaties. Evenwichtige portefeuilles kunnen voor liquiditeitsdoeleinden ook een kleine cash- of geldmarktcomponent aanhouden.
Gebruik fiscaal gunstige pensioenrekeningen.
Het opnemen van winsten in plannen zoals 401 (k) s en individuele pensioenrekeningen (IRA) genereert geen actuele belastingen. Daarom kan Ellen mogelijk een deel of al haar evenwicht, belastingvrij, doen door van aandelen naar obligaties binnen haar IRA te gaan.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.