In feite implementeert rebalancing het advies om laag te kopen en hoog te verkopen. Veel beleggers balanceren volgens een vast schema, zoals driemaandelijks of jaarlijks, of wanneer de allocatie van een activaklasse met meer dan 5 procentpunten verandert ten opzichte van de beoogde activaspreiding.
Herbalancering aan de hand van vastgestelde activadoelstellingen is een goede manier om het evenwicht te herstellen van de portefeuille, aangezien markten in sommige perioden meer kunnen veranderen dan in andere. Een standaard vuistregel is om het evenwicht opnieuw in evenwicht te brengen wanneer een activaspreiding meer dan 5% verandert - d.w.z. als een bepaalde subset van aandelen verandert van 15% van de portefeuille naar 20%.
Hoewel er geen vereist schema is voor het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille, zijn de meeste aanbevelingen om de allocaties ten minste eenmaal per jaar te onderzoeken. Het is mogelijk om te gaan zonder een portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, hoewel dit over het algemeen niet verstandig is.
Door uw portefeuille in evenwicht te houden, beschikt u over een mix van beleggingsactiva - meestal aandelen en obligaties - die past bij uw risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen. Door uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, kunt u uw gewenste risiconiveau in de loop van de tijd behouden.
Bedenk dat aandelen op de lange termijn een aanzienlijk hoger verwacht rendement hebben dan obligaties. ... Om deze reden zal het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille van aandelen en obligaties uw rendement daarom waarschijnlijk verlagen, niet verhogen.
Om uw portefeuille zelf opnieuw in evenwicht te brengen, zonder de hulp van een robo-adviseur of beleggingsadviseur, hoeft u geen geld uit te geven.
Doorgaans zijn gebalanceerde portefeuilles verdeeld tussen aandelen en obligaties, ofwel gelijkelijk of gekanteld naar 60% aandelen en 40% obligaties. Evenwichtige portefeuilles kunnen voor liquiditeitsdoeleinden ook een kleine cash- of geldmarktcomponent aanhouden.
Gebruik fiscaal gunstige pensioenrekeningen.
Het opnemen van winsten in plannen zoals 401 (k) s en individuele pensioenrekeningen (IRA) genereert geen actuele belastingen. Daarom kan Ellen mogelijk een deel of al haar evenwicht, belastingvrij, doen door van aandelen naar obligaties binnen haar IRA te gaan.
Om het evenwicht te herstellen, voert u eenvoudig de juiste transacties uit om uw beleggingsfondsen terug te brengen naar hun beoogde toewijzingen. Als u bijvoorbeeld terugkeert naar ons voorbeeld van een portefeuille van vijf fondsen, zou u aandelen van de juiste fondsen kopen en verkopen om terug te keren naar de oorspronkelijke toewijzing van 20% voor elk fonds.
Een evenwichtige portefeuille opbouwen
Herbalancering leidt doorgaans niet tot een hoger investeringsrendement op de lange termijn. Het kan de volatiliteit van uw beleggingsportefeuille verminderen en houdt de activaspreiding in overeenstemming met uw risicotolerantie.
Hoeveel van uw portefeuille moet in één aandeel zitten? Voor elke belegger is het veilig om te zeggen dat geen enkel aandeel meer dan 5-6% van de gehele portefeuille mag uitmaken, zoals gesuggereerd door Seth Klarman, een succesvolle belegger en auteur. Dit is regel nr. 1 van aandeleninvesteringen.
Periodiek opnieuw in evenwicht brengen is over het algemeen een goede manier om uw beleggingsstrategie op koers te houden en om te voorkomen dat uw portefeuille te riskant wordt tijdens marktschommelingen (zoals die we de afgelopen jaren hebben meegemaakt) of te conservatief na grote tegenslagen op de markt.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.