Wat is een mREIT? De 'm' staat voor 'hypotheek', aangezien mREIT's een speciale groep REIT's zijn die hun vastgoedinvesteringen baseren op de hypotheekmarkt. Dit betekent voor het grootste deel dat mREIT's hypotheken kopen op de secundaire hypotheekmarkt - met andere woorden, ze kopen hypotheekschulden.
Risico's van beleggen in hypotheek-REIT's
Deze bedrijven lenen geld tegen lagere korte rentetarieven om hypotheken te kopen, die doorgaans een looptijd hebben van 15 of 30 jaar. Dit werkt als de korte rente gelijk blijft of daalt. Maar als de rentetarieven op korte termijn stijgen, kunnen de winstmarges van hypotheek-REIT's snel eroderen.
Hypotheek-REIT's (MREITS) bieden financiering voor inkomensgenererend onroerend goed door hypotheken en door hypotheek gedekte effecten (MBS) te kopen of te verstrekken en inkomsten te genereren uit de rente op deze beleggingen. mREIT's helpen bij het verschaffen van essentiële liquiditeit voor de vastgoedmarkt.
Ten slotte lijden hypotheek-REIT's aan het risico van vervroegde aflossing of een verlies van verwachte inkomsten. Als de hypotheekrente daalt, herfinancieren huiseigenaren, waarbij ze nieuwe leningen gebruiken om de oude af te betalen. Dat betekent dat een REIT die hypotheken bezit, geen rentebetalingen meer ontvangt van die huiseigenaren.
Hoe hypotheek-REITS werken. Hypotheek-REIT's bieden financiering voor onroerend goed door hypotheken en door hypotheek gedekte effecten te kopen of te initiëren en vervolgens inkomsten te genereren uit de rente op deze investeringen. ... Wanneer u in een hypotheek-REIT belegt, koopt u aandelen van die REIT, net zoals u aandelen van de aandelen van een bedrijf koopt ...
Niet-verhandelde REIT's hebben weinig liquiditeit, wat betekent dat het voor beleggers moeilijk is om ze te verkopen. Openbaar verhandelde REIT's lopen het risico waarde te verliezen naarmate de rente stijgt, waardoor investeringskapitaal doorgaans in obligaties wordt gestort.
In de eerste helft van maart zakten de aandelenkoersen in de hele sector doordat beleggers risicovolle markten ontvluchtten, waardoor sommige hypotheek-REIT's gedwongen werden om geduld te zoeken bij hun geldschieters, die anders misschien beslag zouden hebben gelegd op de hypotheken die de REIT's als onderpand hadden gepost.
Beleggers kunnen hypotheek-REIT's evalueren door naar hun marktprijs te kijken naar de boekwaarde per aandeel. Hypotheek-REIT's zijn aantrekkelijker wanneer de gewone aandelenkoers wordt verkocht met een korting op de boekwaarde. Een andere maatstaf om te overwegen is het rendement op het eigen vermogen van de hypotheek-REIT's en de relatie ervan met het dividendrendement.
De relatief lage correlatie van beursgenoteerde REIT-aandelenrendementen met het rendement van andere aandelen en vastrentende beleggingen maakt REIT's ook tot een goede portefeuillediversificatie. ... Portefeuillespreiding: REIT's bieden toegang tot de vastgoedmarkt met doorgaans een lage correlatie met andere aandelen en obligaties.
Eigen vermogen REIT's bezitten en exploiteren onroerend goed en genereren inkomsten voornamelijk via huurinkomsten. Hypotheek-REIT's beleggen in hypotheken, door hypotheek gedekte effecten en aanverwante activa en genereren inkomsten via rente-inkomsten.
Maar hypotheek-REIT's leveren 9% en 10% of hoger op. ... Annaly heeft een betere balans met minder leverage en een hoger rendement. Maar beide zijn op dit moment een goede investering en zouden een fenomenaal rendement moeten opleveren, en waarschijnlijk ook kapitaalgroei in het komende jaar.
Er zijn een paar redenen voor de recente daling van de REIT-prijzen voor hypotheken. Ten eerste zorgt de vrees voor een recessie ervoor dat de waarde van de door deze REIT's beheerde door hypotheken gedekte effecten (MBS) in waarde daalt, vooral voor degenen die hypotheken bezitten die niet door Fannie Mae of Freddie Mac worden gegarandeerd.
Niemand heeft nog op dit artikel gereageerd.